למה יש כל כך הרבה חשיפה לדולר בקרן שלי? - מיי גמל.נט

לפני כשנה נכנסה רפורמה חדשה לשוק ההון, המכונה “רפורמת השמות“.
במסגרת הרפורמה הותרו רק מספר מסויים של שמות מסלולים, בענף הגמל, ההשתלמות, הפנסיה ופוליסות החיסכון.
מטרת הרפורמה היתה להבהיר את אופיו של כל מסלול, ולהקל על הציבור להשוות בין קרנות אן קופות המשקיעות באותו מסלול.

שניים מהמסלולים שנאסר השימוש בשם שלהם, הם מסלול חשיפה לחו”ל ומסלול חשיפה למט”ח (בעיקר דולר).
בתי ההשקעות רצו לשמר את האפשרות עבור לקוחות שמעוניינים בהשקעה בחו”ל או במט”ח ולכן הם מנהלים קרנות השתלמות או קופות גמל המחזיקות חשיפה הקרובה ל-100% לנכסים בחו”ל או למט”ח, בלי שהדבר משתמע בשם של המסלול.

זה לגטימי לחלוטין להשקיע 100% מהנכסים של המסלול בחשיפה מטחית, כל עוד הלקוח מודע ומבין למה הוא נכנס.
לקוח שנמצא בקופת גמל או בקרן השתלמות כזו בלי לדעת את רמת החשיפה לחו”ל ולמט”ח, חושף את עצמו לסיכונים נוספים שלא תמיד הוא מודע להם.
חשיפה הקרובה ל- 100% מנכסי המסלול המושקעים במט”ח היא קריטית לתשואה, והיא הלכה למעשה מגדירה אפיק ההתמחות למסלול, גם אם אינו מופיע בשם המסלול.

בחודש יוני השנה, נחלש הדולר בכ-4%, וסגר ירידה של כ-11% בשלושה חודשים בלבד, מהשיא שקבע בתחילת אפריל.

השוואה של קופות גמל או קרנות השתלמות המחזיקות חשיפה הקרובה ל- 100% למט”ח יכולה להטעות משקיע שבוחר את הקופה או הקרן רק על בסיס השם והתשואה, בלי לבדוק במה הם משקיעים את כספו.

יכול לקרות מצב תאורטי שמשקיע נכנס לקרן השתלמות או קופת גמל בגלל התשואה הגבוהה שעשתה מול המתחרים כאשר הדולר היה במגמת עליה, בלי לדעת שהוא לוקח פה הימור על המשך התחזקות של הדולר, ולא על יכולתו של מנהל ההשקעות להמשיך להציג תשואה עודפת על המתחרים, לאורך תקופה.

איך תוכלו להימנע מטעות כזו? לא מפקידים לפני שבודקים!

אנחנו במיי גמל.נט, מציגים בדף ההשוואה של הקרן או הקופה גם את החשיפה לחו”ל ולמט”ח.
התשואה נראית לכם גבוהה או נמוכה מדי?
תמיד טוב לגלול עד הסוף הדף, ולבחון את החשיפות.

*שימו לב: בהחלט יתכן שיש קרנות השתלמות, קופות גמל ופוליסות חיסכון נוספות שאינן מופיעות ברשימה הנ”ל ויש להם חשיפה חריגה עד מלאה למט”ח.
יתכן ויש גם כמה מסלולים כאלה בקרנות הפנסיה…

חשוב להבהיר שהשקעה במט”ח יכולה להניב גם רווחים נאים, ולא רק הפסדים כמו שחווינו בתקופה האחרונה.

כאשר החשיפה למט”ח נעשית באחוז סביר היא גם משמשת להקטת הסיכון הפיננסי הכולל של התיק, ולגיוון אפיקי ההשקעה.
אולם, כאשר קרוב ל- 100% מהנכסים המושקעים חשופים למט”ח, המשקיע לוקח על עצמו סיכון פיננסי משמעותי נוסף, אשר בעקבות “רפורמת השמות” של רשות שוק ההון, אינו נרמז אפילו בשם הקרן או הקופה.

מה עוד יכול להפתיע אותנו בשנת 2025? לאף אחד אין את התשובה לשאלה הזו, אבל אם תתצרפו ל- רשימת התפוצה או לאזור האישי של מיי גמל.נט, אנחנו כבר נדאג לעדכן אתכם.

לפני כל שינוי או החלטה משמעותית בנוגע לכספי החיסכון שלכם, אנחנו במיי גמל.נט תמיד ממליצים להתייעץ עם איש מקצוע מוסמך- היועץ הפנסיוני שלכם.
זה תמיד ללא התחייבות, וברוב מכריע של המקרים, גם ללא עלות לחוסך.

השאירו פרטים, ומשווק פנסיוני או סוכן ביטוח מורשה, יחזור אליכם עם הצעה אטרקטיבית המותאמת לכם באופן אישי. הכל ללא התחייבות וללא עלות מצדכם:

אהבתם את המאמר? הוא עזר לכם? שתפו אותו בפייסבוק, כדי שגם החברים שלכם יכירו אותו.
יש לכם עוד שאלות? אתם חושבים שיש מה לשפר?
שתפו אותנו בתגובה או במייל.

הבהרה: המאמר נכתב כשרות לגולשים.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי חוק, ושינויים אחרים. המידע והנתונים במאמר אינם מהווים המלצה לביצוע פעולה כלשהי בכל סוג נכס, כולל בקופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, כל מכשיר חיסכון
או נייר ערך אחר, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני, המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם, או התייחסות להיבטי מיסוי שונים.

כתיבת תגובה לבטל