קופת גמל להשקעה השוואת תשואות

שלום לכולם,

אחת הדרכים הפופולריות לחיסכון בשנים האחרונות היא הפקדה לקופת גמל להשקעה.

קופת גמל להשקעה, היא קופת גמל שכל אזרח בישראל יכול להפקיד אליה עד כ- 76,449 ש”ח בשנה.
כל אזרח, בכל גיל, יכול להפקיד את הסכום המקסימלי המותר.

הורים יכולים להפקיד עבור ילדיהם, בני זוג יכולים להפקיד אחד עבור השני.

היתרונות להפקדה לקופת גמל להשקעה הם מגוונים:

1. קופת גמל להשקעה דוחה את תשלום המס במעבר בין מסלולים, ואף במעבר בין קופות גמל להשקעה שונות, עד לרגע המשיכה בפועל.

המשמעות היא שהכסף שלכם יוכל להמשיך לצבור רווחים ללא שתצטרכו להפריש ממנו מס עד לרגע המשיכה, וכך תוכלו להאיץ את צבירת העושר שלכם.

דחיית המס תסייע לכם להגדיל את החיסכון בדומה לאפקט ה-“ריבית דריבית”, המוכר.

2. קופת גמל להשקעה מאפשרת לחוסך אשר הגיע לגיל 60 ולא משך עדיין את הכסף, למשוך אותו כקצבה עם פטור מלא מתשלום מס על הרווחים, תכנית חיסכון אינה מאפשרת משיכת הכסף עם פטור ממס.

3. המפקידים לקופת גמל להשקעה יכולים לרשום את יורשיהם כמוטבים בקופת הגמל.

כאשר יקבלו היורשים את קופת הגמל להשקעה בירושה, ויבחרו לא למשוך אותה, הם יוכלו להמשיך ולצבור בה רווחים ללא תשלום מס עד לרגע המשיכה.

כך יכולים החוסכים בקופת גמל להשקעה לבצע הלכה למעשה העברת עושר בין-דורית, ללא תשלום מס.

4. קופת גמל להשקעה בניגוד לחסכונות אחרים, נזילה למשיכה בכל זמן, וללא תשלום קנס.
משלמים את המס (25% על הרווח הריאלי), והכסף מועבר ישירות לחשבון שלכם.

5. קופות הגמל להשקעה, מחוייבות בתקנון ציבורי, המפרט את הזכויות של החוסכים, ואת מדיניות ההשקעה לה מחויבת קופת הגמל.

קופות הגמל להשקעה, נמצאות תחת פיקוח רציף ומקיף של רשות שוק ההון הביטוח והחיסכון.


הצטרפו לרשימת התפוצה שלנו, ונוכל לעדכן אתכם בכל מה שחדש ומשפיע על קרן ההשתלמות, פוליסת החיסכון, קרן הפנסיה, וקופת הגמל שלכם.


מגוון קופות הגמל להשקעה הקיימות בשוק הוא רחב, כיצד תדעו במי לבחור?

השיטה המקובלת, היא שיטת השוואת התשואות. בוחנים את התשואה, של קופת הגמל להשקעה, בטווח זמן שונה, ומי שהרוויח יותר ללקוחות שלו  בעבר, הוא הבחירה מועדפת לעתיד.

אולם, כאשר אתם בוחרים קופת גמל להשקעה, אתם צריכים קודם כל לבחור, מה רמת הסיכון שאתם רוצים לקחת בהשקעה בקופת הגמל.

ככל שאתם צעירים יותר, שיש לכם עוד נכסים, או שיש לכם ידע והכרות מוקדמת עם שוק ההון, סביר להניח שתרגישו יותר חופשיים להגדיל את הסיכון בקופת הגמל שלכם, ולבחור באפיקי ההשקעה יותר מסוכנים, במטרה להגדיל את פוטנציאל הרווח והתשואה שלכם.

להלן פירוט אפיקי ההשקעה השונים בקופת הגמל להשקעה, ומה הסיכון בהם בהשוואה לפוטנציאל התשואה:


המסלול הכללי:

♦ רוב רובם של הכספים המושקעים בקופות הגמל להשקעה, מופקדים למסלול הכללי.

המסלול הכללי הוא מסלול בו אין התמחות ספיציפית או אפיק מיוחד בו ממקד מנהל קופת הגמל להשקעה את כספי החוסכים.

מנהל קופת הגמל יפזר את עיקר כספי החוסכים בין מניות, אג”ח קונצרני ואג”ח ממשלתי לפי שיקול דעתו. שאר הסכום יושקע במזומנים, פקדונות, הלוואות, או נכסים פיננסים אחרים.
מבחינת סיכון, המסלול הכללי נחשב רמת הסיכון בינונית לעומת המסלולים האחרים.



המסלול המנייתי:

♦ המסלול השני הפופולרי בקרב החוסכים בקופת גמל להשקעה הוא המסלול המנייתי.

המסלול המנייתי הוא מסלול בו מתחייב מנהל קופת הגמל להשקע להשקיע לפחות 75% מנכסי המסלול במניות.

לעומת המסלול הכללי בו אחוז המניות נע בדרך כלל בין 30% ל- 50%, במסלול המנייתי החשיפה הכי נמוכה למניות תהיה 75%.

בחלק מקופות הגמל להשקעה יכול מנהל קופת הגמל להשקיעה, בהתאם לתקנון שפרסם, להגדיל את החשיפה המנייתית של קופת הגמל לעד 120%.

לעומת המסלולים האחרים, המסלול המנייתי נחשב כמסלול בעל הסיכון הגבוה ביותר, אך גם בעל פוטנציאל התשואה הגבוה ביותר.



מסלול עם הגבלת אחוז מניות:

♦ אפשרות נוספת להשקעה בקופת גמל היא מסלול עם הגבלת אחוז מניות.

לעומת המסלולים האחרים, קופות גמל אלו נחשבות לקופות בסיכון בינוני-נמוך.

ככל שאחוז המניות יותר נמוך, ההגיון אומר שגם סיכון הקופה אמור להיות יותר נמוך.

אולם, מנהל אגרסיבי יכול להחזיק בחלק הלא מנייתי של קופת הגמל נכסים לא פחות מסוכנים ממניות (כגון אג”ח בסיכון) או קרנות השקעה, ולכן חשוב לבדוק מה מדיניות הסיכון של מנהלי קופת הגמל בפועל, ולא לקבל החלטה לפי אחוז המניות בלבד.

מניות הן לפעמים האפיק הכי גדול בקופת הגמל להשקעה במסלול הכללי, ויש לקוחות שהסיכון הזה גדול מדי עבורם.

משקיעים אלה, יכולים לבחור בקופת גמל להשקעה במסלול עד 10%, 15%, 20% וכן הלאה.

החשיפה למניות במסלולים אלה בד”כ נמוכה משמעותית מהחשיפה הממוצעת של קופת גמל במסלול הכללי.



קופות גמל להשקעה במסלול הלכתי:

♦ חברות הגמל בישראל מאפשרות לחוסכים להשקיע במסלול שקיבל “היתר הלכתי” למדיניות ההשקעות של קופת הגמל להשקעה.

הסמכות ההלכתית לא מתערבת בניהול השוטף של הנכסים, אבל היא מאשרת להנהלת קופת הגמל את רשימת הנכסים בהם מותר להנהלת קופת הגמל להשקיע את כספי החוסכים, ובאילו נכסים אסור לה.

המסלולים ההלכתיים הם בדרך כלל בעלי מדיניות סיכון נמוכה יחסית למסלול הכללי.
בתקופות של עליות, הם מתפקדים פחות טוב מהמסלולים הכללים ובתקופות של ירידות הם בדרך כלל מתפקדים יותר טוב מהמסלולים הכללים.



מסלול ללא מניות או מסלול אג”ח קונצרני

♦ לקוחות שלא מעוניינים בחשיפה למניות כלל, יכולים להצטרף למסלול ללא מניות, או למסלול אג”ח קונצרני.

מסלולים אלו לא משקיעים במניות, נחשבים בסיכון בינוני-נמוך מאחר והם משקיעים רק באגרות חוב, ובהלוואות.

אגרות חוב והלוואות, נחשבות אפיקים סולידיים יחסית לעומת מניות.
פוטנציאל הרווח בהשקעה במניות הוא בדר”כ גבוה מפוטנציאל התשואה באג”ח, אך הסיכון בהשקעה באג”ח, הוא לרוב נמוך יותר.



מסלולים בסיכון נמוך

♦ קופות הגמל להשקעה מפעילות גם מסלולים בסיכון מאד נמוך.

מסלולים אלו משקיעים בד”כ באג”ח ממשלתי או במק”מ של בנק ישראל.

מדובר בהשקעות עם פוטנציאל תשואה נמוך יחסית, אולם הסיכון להפסדים במסלולים אלו נמוך בהתאם.

לאחר המשבר של 2008, הורידו כל הבנקים בעולם המערבי את הריבית שלהם לרמה אפסית.
אם אין ריבית- אין תשואה באג”ח הממשלתי, ולכן האטרקטיביות של האפיקים בסיכון נמוך ירדה משמעותית.

היום, עם התגברות האינפלציה, החל תהליך הפוך של עליית ריבית, והאטרקטיביות של השקעה באג”ח ממשלתי החלה לעלות (שוב, הכל ביחס לסיכון).

שימו לב: גם השקעה באג”ח ממשלתי יכולה להסב הפסדים (לטווח זמן מוגבל בד”כ).

כאשר הריבית במשק עולה, שערי האג”ח הממשלתי יורדים גם הם.

במצב כזה (כמו שקרה בחודשים מרץ-יוני 2022), משקיעים באגרות חוב, במיוחד המשקיעים באגרות חוב ארוכות, נפגעים מירידת שערי אגרות החוב שהשקיעו בהם.

פעמים רבות משקיעים בא”גח ממשלתי מצפים ששערו לא ירד לעולם, זה לא המצב.

במצבים של עליית ריבית, מסלולים המתמחים בהשקעה במסלול כספי, או שקלי טווח קצר, בדר”כ מפסידים פחות ממסלולים המשקיעים באג”ח ממשלתי.

במסלולים בסיכון נמוך, דמי הניהול לוקחים חלק משמעותי מהתשואה של המשקיע, ולעיתים הם אף גבוהים מהתשואה שמקבל המשקיע על השקעתו.

לכן, ככל שאתם משקיעים במסלול בסיכון נמוך יחסית, יש לתת יותר משקל לדמי הניהול שישפיעו באופן משמעותי יותר על התשואה שתקבלו בפועל, יותר מאשר הם ישפיעו על התשואה שלכם במסלולים היותר מסוכנים.

מיי גמל.נט הוא אתר אינטרנט להשוואת תשואות קרנות ההשתלמות, השוואת תשואות גמל להשקעה, השוואת תשואות קופות גמל, השוואת תשואות פוליסות חיסכון, קרנות פנסיה, והשוואת תשואות תוכנית “חסכון לכל ילד”.

את כל המסלולים השונים של קופות הגמל להשקעה, המסוכנים יותר והמסוכנים פחות, תוכלו למצוא בקלות, בתחום קופות גמל להשקעה של מיי גמל.נט.


לקריאה נוספת:

 


כתיבת תגובה