מסלולי השקעה חדשים בקופות הגמל, קרנות ההשתלמות, קרנות פנסיה וביטוחי חיים

החל מה-1 לינואר 2016 יכנסו לתוקף מספר רב של שינויים במסלולי ההשקעה המותרים לקרנות ההשתלמות, לקופות הגמל, קרנות הפנסיה ולפוליסות הביטוח המשלבות חיסכון.

אנחנו באים כאן לעשות סדר, להסביר ולמנות את השינויים:

1. מצטרפים חדשים לקופות הגמל, קרנות ההשתלמות, קרנות הפנסיה וביטוחי החיים לא יורשו עוד להצטרף למסלול הפופולרי כיום המכונה "המסלול הכללי".

"המסלול הכללי" הוא למעשה מסלול "ברירת המחדל" של החוסכים בישראל.

במסלול זה משאיר החוסך למעשה את כל החלטות ההשקעה לשיקול דעתו של הגוף המוסדי המנהל את ההשקעות. למעלה מ-95% מסך הכספים המושקעים היום בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות מושקעים ב-"מסלול הכללי".

חשוב להבהיר מראש שכל כספי החוסכים המנוהלים כיום ב-"מסלול הכללי" ימשיכו להתנהל כרגיל, כולל כמובן הפקדות ומשיכות, אך כאמור ללא הצטרפות של חוסכים חדשים (כולל מי שמעביר כסף מקופת גמל אחרת).

2. כל גוף מוסדי יחויב להקים מסלול אחד- "בסיסי", עבור חוסכים שמשולמת להם קצבה חודשית מקופת הגמל או קרן הפנסיה.

במסלול זה ינוהלו כל הנכסים הפיננסים העומדים מול ההתחייבויות קופת הגמל או קרן הפנסיה לציבור מקבלי הקצבאות.

קרן פנסיה תצטרך להקים שני חשבונות כאלו כדי להפריד בין חוסכים שזכאים לקצבת פנסיה לפני 1 לינואר 2004 לבין שאר החוסכים.

מקבלי קצבאות זיקנה (כיום, גברים מעל גיל 67 ונשים מעל גיל 62), יוכלו להצטרף גם למסלולים מתמחים נוספים המיועדים עבור מקבלי קצבאות זקנה בלבד, בתנאי שאינם זכאים לקצבת פנסיה מ-"קרן פנסיה חדשה מקיפה" מלפני 1 לינואר 2004.

good_investment

3. כל גוף מוסדי יורשה להקים מסלולים "מתמחים" עבור קרנות הפנסיה, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות שלו.

מסלולים מתמחים אלו יכולים להיות מכוונים להשקעה באפיק השקעה מסוים (כגון השקעה באג"ח קונצרני או לחלופין השקעה במניות), או בחשיפה גיאוגרפית מסוימת (להשקעה בנכסים שהונפקו בישראל או לחלופין הונפקו בחו"ל), כאשר החשיפה להשקעה באפיק או בתחום המסוים תהיה לפחות 75% מסך נכסי המסלול ועד 120% מנכסי המסלול.

אפשרות נוספות למסלולים מתמחים הם:

  • מסלולים "מחקה מדד" בו מתחייב הגוף המוסדי להשקיע 100% מנכסי המסלול (למעט צורכי נזילות לשם הפקדות משיכות והעברות כספים), בהתאם להרכב מדד מסוים.
  • מסלולים מתמחים המכונים "פאסיבים" ובו יושקעו נכסי המסלול בהתאם להרכבי מדדים מסוימים בשיעור שלא יפחת מ- 75% ועד 100% מסך הנכסים.
  • מסלולים משולבים בהן יוגבל שיעור המניות (עד לרמה מקסימלית של 25%).

בנוסף, תמשיך להיות מותרת הקמת והפעלת מסלולים המתמחים בהשקעה לפי כללי ההלכה היהודית ("כהלכה") או לפי ההלכה האיסלמית ("שריעה") וקופות גמל וקרנות השתלמות בניהול אישי.

צרפנו עבורכם קישור לרשימה המלאה והמפורטת של מסלולי ההשקעה המותרים.

4. מצטרפים חדשים לקופות גמל וקרנות פנסיה שלא בחרו להצטרף למסלול "מתמחה" יופנו למסלול המותאם לגיל.

כל גוף מוסדי המנהל קופת גמל ו/או קרן פנסיה, יבחר אחת משתי חלופות:

לנהל שלושה מסלולי השקעה המותאמים לגיל החוסכים:

  1. מסלול לחוסכים עד גיל 50
  2. מסלול לחוסכים בין גיל 50 ל- 60
  3. ומסלול לחוסכים מעל גיל 60

או לחלופין להקים מסלולים לקבוצות גיל שונות כאשר הפער ביניהן לא יפחת מ-5 שנים ולא יעלה על 10 שנים.

למצטרף החדש עדיין שמורה הזכות לבחור להצטרף לכל אחד מהמסלולים גם אם אינו מותאם לגילו.

חשוב להבהיר ששינוי זה אינו רלוונטי למצטרפים חדשים לקרנות השתלמות ופוליסות ביטוח המשלבות חיסכון.

investment

5. גוף מוסדי המנהל קרנות השתלמות ופוליסות ביטוח המשלבות חיסכון יוכל להקים גם הוא מסלולים מתמחים בהתאם לרשימה המפורטת של מסלולי ההשקעה המותרים.

ובנוסף הוא יוכל לנהל עבור מצטרפים חדשים שני מסלולים "כלליים" בלבד, כאשר אחד משני המסלולים יוגדר כמסלול "כללי-פאסיבי" אשר בו יושקעו נכסי המסלול בהתאם להרכבי מדדים שונים כפי שתוגדר במדניות ההשקעות התקנונית של פוליסת הביטוח או קרן ההשתלמות.

קרנות ההשתלמות והפוליסות הקיימות יוכלו להמשיך ולהתנהל באופן מלא ורגיל תחת ההגדרה של "מסלול כללי", אולם לא לצרף אליהם חוסכים חדשים.

חשוב לציין מספר דברים נוספים:

  • השינויים יחולו החל מה- 1 לינואר 2016, ועל הגופים המוסדיים ליידע אתכם על שינוי שנעשה במדיניות ההשקעה התקנונית של קרן הפנסיה, קרן ההשתלמות, קופת הגמל ו/או פוליסת הביטוח, לפחות 45 ימים מראש.
  • חוסכים הנמצאים היום ב-"מסלול הכללי" יכולים לבחור להצטרף גם הם למסלולים מותאמים לגיל, אך אינם מחויבים לעשות כן.
  • התקנות הללו אינם חלות על קופת גמל מרכזית, קרן פנסיה ותיקה, קופת גמל לדמי מחלה/חופשה או המוגדרת כ-"מטרה אחרת", קופת גמל מבטיחת-תשואה וקופות הגמל והפיצויים של עובדי בנק לאומי ובנק לאומי למשכנתאות.

צוות מיי גמל נט ימשיך לעקוב אחרי השינויים ויעדכן אתכם במידת הצורך.

 

הבהרה: המאמר נכתב על ידי מערכת אתר מיי גמל נט כשרות לגולשים. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי חוק ושינויים אחרים. המידע והנתונים במאמר אינם מהווים המלצה לביצוע פעולה בקופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם.

One thought on “מסלולי השקעה חדשים בקופות הגמל, קרנות ההשתלמות, קרנות פנסיה וביטוחי חיים

  1. חבל שאף אחד לא מעדכן את הציבור שמי שרוצה לעבור ממסלול כללי קיים למסלול כללי אחר יכול לעשות זאת רק עד ל- 1.1.2016.

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר.