שוק הגמל והפנסיה בישראל מורכב רובו ככולו ממודל ניהול השקעות אחד:
ציבור החוסכים מפרישים את כספי החסכון שלהם יחד עם עמיתים נוספים לחשבון קיבוצי המתנהל באחד הבנקים. החברה המנהלת את החשבון, מעבירה הוראות קניה ומכירה של ני”ע ומבצעת השקעות שונות לפי שיקול דעתה (ובהתאם לתקנון הקופה או הקרן) עבור כלל העמיתים אשר מפרישים כספים לחשבון הנ”ל. תמורת ניהול ההשקעות גובה החברה המנהלת מהעמיתים בקופה או בקרן דמי ניהול.
בשנת 2009, הכניס משרד האוצר לשוק מודל ניהול נוסף הקיים בארצות הברית עוד משנות ה-70:
IRA- Individual retirement account
למרות שבארה”ב המודל תקף גם לניהול קרן הפנסיה של החוסכים, בארץ המודל קיים בינתיים אך ורק לניהול קופות גמל נזילות וקרנות השתלמות (גם אם אינן נזילות).
כאשר החוסך (שכיר או עצמאי) מעוניין לבצע את השינוי עליו לפנות לאחת מהגופים אשר הקימו קופות גמל בניהול אישי או קרנות השלתמות בניהול אישי כגון: מיטב-דש, הדס ארזים, הפניקס, פסגות ואחרים.
חשוב לציין שרוב בתי ההשקעות דורשים מינימום הפקדה של 100-250 אלף ₪ כדי שיסכימו לפתוח עבור הלקוח קופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי.
החוסך במסלול הניהול האישי יכול לבחור באחת משתי אפשרויות:
לתת אישור למנהל תיקי השקעות מוסמך לנהל עבורו את קופת הגמל או קרן ההשתלמות, או לנהל את השקעות בעצמו.
מרבית החוסכים, בוחרים באפשרות הראשונה.
למרות שמנהל התיקים גובה דמי ניהול בדומה לחברה המנהלת במסלול הרגיל, העמית מקבל כאן קשר-ישיר לאיש שמנהל את כספו, ואפשרות להשפיע באופן יותר משמעותי על בחירת השקעות של כספי הגמל וההשתלמות שלו.
מי שבוחר באפשרות השנייה (ניהול הכספים בעצמו), יוכל ליהנות מאותם עמלות קניה ומכירה נמוכות שמשלמים העמיתים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הרגילות.
בנוסף, דמי הניהול השנתיים שישלם העמית לחברה המתפעלת של קרן ההשתלמות או קופת הגמל יעמדו על 0.4%-0.7% לשנה (תלוי בהיקף הכספים ויכולת המיקוח של החוסך), לעומת 1%-1.4% שמשלמים העמיתים בקופות ובקרנות הרגילות.
כמובן שצעד כזה מתאים אך ורק לחוסך אשר הינו בעל ידע והבנה בשוק ההון אשר יאפשר לו לנהל את כספי הגמל וההשתלמות שלו באופן שאינו נופל ממנהל השקעות מקצועי.
כדי להקטין את הסיכון לניהול השקעות רשלני ומסוכן מדי, הוסיף משרד האוצר מספר הגבלות בנוגע לני”ע הערך שמותר לרכוש לקופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי:
- מותר לרכוש אך ורק ניירות ערך הנסחרים בבורסה או בשוק מוסדר אחר.
- ניתן להשקיע עד 10% משווי הקופה או הקרן בניירות ערך של תאגיד מסויים.
- ניתן להשקיע אך ורק בניירות ערך שנסחרים בישראל או במדינה זרה שדירוג האשראי שלה הוא לפחות A- (או בשפה המקצועית: “מדינת חוץ מאושרת”). אלו מדינות מפותחות בדר”כ ורמת הסיכון של השקעה בהם אינה גבוהה באפן קיצוני.
- אסור להשקיע באופציות (למעט אופציות PUT, עד לשווי 5% מהתיק).
- אין להשקיע במוצרים מובנים.
ראוי לציין שרוב האנשים שבוחרים לנהל בעצמם את קופת הגמל או קרן ההשתלמות שלהם, עושים זאת בעזרת מכשירים מוכרים ופשוטים כגון תעודות סל וקרנות נאמנות.
לנוחיותכם, מצ”ב קישור לתקנות משרד האוצר בנוגע לקופת גמל בניהול אישי:
תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי), תש”ע-2009.
בברכה
צוות אתר מיי גמל נט.
השאירו פרטים ומשווק פנסיוני בעל רשיון יחזור אליכם, כדי לתת לכם ייעוץ מקצועי, פשוט ומובן, ללא התחייבות וללא עלות.