חברת סלייס גמל בע”מ (לשעבר IRA ישראל ו-קל גמל) התחילה כהבטחה ל-“ניהול אישי” זול וגמיש של קופות גמל, אך בתוך שנים ספורות קרסה לתוך אחת הפרשיות הפיננסיות החמורות בישראל – 800 מיליון ₪ מכספי חוסכים שנעלמו, והתערבות חריגה של הרגולטור.
תחילת הדרך (2012-2020):
- 2012 – הוקמה החברה בשם IRA ישראל כדי לאפשר לחוסכים לנהל בעצמם את כספי הפנסיה ולא באמצעות גופים מוסדיים המנהלים ביחד מספר רב של חוסכים.
- 2017 – עברה החברה מיתוג מחדש כ-קל גמל והתרחבה לניהול קופות גמל וקרנות השתלמות רגילות לציבור הרחב.
- 2020 – הושק המותג Slice עם הבטחה ל“עמלות מינימום וניהול דיגיטלי”.
סלייס מתחילה לגייס סכומים משמעותיים בשוק הגמל (2023-2020):
משנת 2020 מתחילה סלייס לגייס כספים מלקוחות בעיקר ע”י שימוש בסוכנים, ופרסומים במדיה.
עד לקריסה בסוף שנת 2023 נוהלו תחת סלייס כ-4.2 מיליארד ₪ עבור כ-94,000 עמיתים – זינוק שנטען בתקשורת שהובל ע״י על קמפיין גיוס יוצא דופן: הלוואות בריבית נמוכה על בסיס ריבית הפריים, למי שיעביר את חסכונותיו לסלייס.
עוד נטען בתקשורת, שחלק גדול מהכסף הועבר לקרנות השקעה בחו״ל שאינן מפוקחות, אשר כיום חלק מהלקוחות שנפגעו טוענים שלא ידעו על מהלך חריג זה.
במאי 2023 הטילה רשות שוק ההון קנס חריג וגבוה של 2.04 מ’ ₪ על אי-מענה לפניות הציבור, לאחר שקבלה תלונות על קושי ליצור קשר עם החברה.
למי שעוקב ברציפות אחרי התשואות החודשיות שפירסמה סלייס למערכת הגמל-נט, עלו סימני שאלה חריגים כבר בשנת 2022.
כשנתיים לאחר השקת המותג, כאשר עדיין היו מנוהלים בסלייס עשרות מיליונים בודדים בכל קופה או קרן, הציגה סלייס תשואות פנומנליות יחסית למתחרים.
מי שהיה בודק את הרכב התשואות ברמה חודשית היה מגלה לדוגמא שקופת הגמל להשקעה סלייס גמל להשקעה אג”ח ללא מניות אשר ניהלה נכון לסוף חודש ספטמבר 2022- 76 מיליון ש”ח בלבד, דיווחה על תשואות חודשיות חיוביות במשך 12 חודשים ברציפות, בזמן שתשואות האג”ח בארץ ובעולם עלו וירדו בחדות, והמתחרות שלה דיווחו על תשואות נמוכות בהרבה ואף על תשואות שליליות.
בדיקה של החשיפות של קופת הגמל להשקעה האגחית של סלייס, שמפורסמת עבור כל הקופות והקרנות המוצגות באתר מיי גמל.נט, הייתה מגלה אחוז גבוה מאוד של חשיפה למט״ח ולנכסים לא סחירים.
קרן המתמחה בהשקעה סולידית יחסית כמו אג״ח, המחזיקה חשיפה גבוהה לנכס תנודתי כמו מט״ח, ואחוז נכסים לא סחירים מאוד גבוה וחריג, הם סימני אזהרה שיש לקבל עליהם תשובות והסברים.
התערבות הרגולטור וההקפאה (דצמבר 2023 – 2024)
- 26 בדצמבר 2023 – מחליט הממונה על רשות שוק ההון להשתלט על ניהול נכסי החברה, וממנה את רו״ח אפי סנדרוב כמנהל מורשה יחד עם הקמה של ועדת ניהול מיוחדת מטעם המדינה.
- ינואר 2024 – הקפאת משיכות וניודים ל-90 יום (ולמעשה עד היום) כדי לאתר כ-800 מיליון ₪ שהוסתרו בקרנות חוץ.
- יולי 2025– ביתה המשפט אישר להשיב חלק מהכספים ללקוחות סלייס שנפגעו, לאחר שהושב סכום של כ- 34 מיליון דולר שהושקע בארה”ב דרך קרן ליעם ישראל.
סיכום:
הסיפור של סלייס הוא שיעור כואב בכשלי ממשל תאגידי בשוק הפיננסי.
הרעיון המקורי – להוזיל דמי ניהול באמצעות IRA – היה מוצדק, אך הטמעתו ללא בקרה, עם תמריצים שגויים והבטחות אשראי מפתות, הסבו לחוסכים בקרנות ובקופות של סלייס אובדן של כ- 800 מיליון ₪.
הסימנים היו שם לפני:
מודל הלוואות לא הולם, תלונות בלתי-פוסקות של לקוחות, קנסות מרשות שוק ההון, לקיחת סיכונים משמעותיים כגון מט״ח ונכסים לא סחירים בכמות חריגה ביחס למתחרים בקרנות שאמורות להיות סולידיות, ותשואות גבוהות באופן חריג בצורה עקבית, ברמה השנתית והחודשית.
הלקח המרכזי מפרשת סלייס:
שקיפות ובקרת סיכונים אינן מותרות – הן תנאי קיום הכרחי.
כל מי שמנהל את כספי הציבור, גם גופים צעירים בשוק ההון, חייבים לבנות מנגנוני שמירה ובקרה יעילים, לתת שרות איכותי, ולנהל סיכונים ברמה שאינה חריגה או קיצונית ביחס למתחרים שלו.אנחנו הלקוחות, צריכים לבדוק, לשאול, לעקוב אחר התשואות, להשוות מול המתחרים, ולהתייחס גם לקנסות ולחוות הדעת שמפרסם כל שנה הרגולטור (רשות שוק ההון) בנוגע לאיכות השירות של הגוף שמנהל לנו את כספי החיסכון.
הצטרפו ל- רשימת התפוצה או לאזור האישי של מיי גמל.נט, וקבלו עדכונים ישירות למייל עדכונים מה עושה הכסף שלכם, ומה היה בשוק ההון בחודש האחרון.
לפני כל שינוי או החלטה משמעותית בנוגע לכספי החיסכון שלכם, אנחנו במיי גמל.נט תמיד ממליצים להתייעץ עם איש מקצוע מוסמך- היועץ הפנסיוני שלכם.
זה תמיד ללא התחייבות, וברוב מכריע של המקרים, גם ללא עלות לחוסך.
השאירו פרטים, ומשווק פנסיוני או סוכן ביטוח מורשה, יחזור אליכם עם הצעה אטרקטיבית המותאמת לכם באופן אישי. הכל ללא התחייבות וללא עלות מצדכם:
אהבתם את המאמר? הוא עזר לכם? שתפו אותו בפייסבוק, כדי שגם החברים שלכם יכירו אותו.
יש לכם עוד שאלות? אתם חושבים שיש מה לשפר?
שתפו אותנו בתגובה או במייל.